네오위즈, 세이클럽 매출 감소할 듯..실적예상 하향-교보

[edaily 정태선기자] 교보증권은 네오위즈(042420)에 대해 "1분기 실적은 세이클럽의 매출감소로 예상치를 밑돌 것으로 예상된다"며 투자의견 `보유`와 목표주가 `4만9100원`을 제시했다.

8일 교보증권 김창권 연구원은 "오는 22일 발표예정인 네오위즈의 실적은 게임부문의 선전에도 불구하고, 세이클럽부문의 매출감소가 예상된다"며 "실적발표 시점을 앞두고 단기모멘텀은 기대되지만 큰폭의 주가 상승은 어려울 것"으로 전망했다. 이어 "추가적인 주가 상승있겠지만 실적발표가 임박한 시점에서는 비중축소를 추천한다"고 말했다.

김 연구원은 "지난 4분기 매출액의 38.8% 차지했던 세이클럽부문의 지속 성장 가능성에 관한 비전이 제시되지 않고 있다"며 "고스톱, 포커 등 카드류 게임의 성공적인 시장점유율 증가에 비해 차기 성장동력으로 기대했던 "게임 퍼블리싱"부문에서의 가시적인 성과가 지연되고 있다"고 지적했다. 또 "1분기 수익성 개선은 단지 마케팅비용의 일시적인 감소효과에 기인한 것"으로 진단했다.

이에 따라 교보증권은 1분기 예상실적을 하향조정했다. 매출액 230억원으로 전분기대비 7.4% 성장하고, 영업이익은 64억원으로 44.2% 늘어날 것이란 전망이다. 순이익은 42억원으로 37.7% 확대될 것으로 추정했다. 이는 기존 추정치 대비 각각 2.3%, 10.8%, 3.1% 하향조정한 것. 올 EPS도 기존 전망치 대비 8.9% 하향한 2916원을 제시했다.

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